银行高成本存款压降措施（银行存款成本率需要压降 个人存款定期化趋势明显——2023年以来银行存款利率情况）

作者｜刘银平「融360数字科技研究院」

4月份以来，部分地区中小型银行纷纷下调银行存款利率，主要为城商行及农村金融机构。从融360数字科技研究院监测的数据来看，4月份地方性银行存款利率整体下调，其中中长期利率下调居多，农村金融机构下调幅度相对较大。

从上市银行年报公布的数据来看，2022年大部分银行存款成本率上升、净息差持续收窄，未来面临一定息差压力。

4月10日，随着《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》的发布，相关惩罚措施引入其中。在这种情况下，为争取达标，部分银行调降存款利率的意愿比较强。

在息差压力和监管约束之下，银行存款成本率需要进一步压降。

存款规模增速较快，个人存款定期化趋势明显

20【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.22年以来，股市低迷、债市震荡、理财“破净”，且新冠疫情之下居民收入增长放缓，投资与消费需求都不强，存款意愿却持续上升，2022年第四季度，这种现象更为普遍，银行大额存单走俏，多家银行额度吃紧，长期产品需要抢购，经常处于售罄状态。

根据人民银行公布的数据，截至2023年3月末，存款类金融机构境内人民币存款余额为2744905.55亿元，同比增长12.65%，其中，人民币住户存款余额为1302277.37亿元，同比增长18.05%（见图1）。2022年以来，住户存款规模持续大幅增长，增速也在不断提升，10月份以来，同比增速一直在15%以上。在住户存款中，定期及其他存款的规模占比也在逐渐上升，202【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.2年1月占比为66.04%，2023年3月上升至70.34%。

另外，根据上市银行公布的财报数据，2022年42家A股上市银行的存款规模大多实现了较大幅度增长，国有银行存款规模均实现了10%以上的增幅，平均增幅为12.62%，其中农业银行增幅最大，为14.67%；股份制银行整体增幅偏小，平均为10.8%，浙商银行增幅最大，为18.77%；农商行、城商行平均增幅分别为13.54%和13.05%。不过，不同银行之间的差别较大，宁波银行、成都银行、西安银行、瑞丰农商银行增幅均在20%以上，但也有少部分银行增幅低于10%。

从存款类型来看，个人存款规模增幅普遍要大于单位存款规模增幅，6家国有银行个人存款规【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.模增幅在15.48%至23.01%，交通银行增幅最大；9家股份制银行个人存款规模增幅在15.12%至36.76%，其中4家银行的增幅超过30%；17家城商行个人存款规模增幅在9.08%至34.48%，其中8家银行的增幅超过30%；10家农商行个人存款规模增幅在12.14%至29.64%。

可以看到，个人定期存款规模增幅普遍更高，存款定期化趋势明显。2022年，招商银行个人定期存款规模增幅为53.48%，增幅位居上市银行首位；中信银行2022年存款总规模增幅并不高，为7.66%，但个人存款规模增幅为32.86%，个人定期存款规模增幅更是高达42.36%。

银行中长期存款利率下行

在市场利率定价自律机制【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.约束下，2022年存款利率经过两轮大幅调整，4月份长期存款利率大幅下调，9月份利率调整范围更广，各类定期存款利率以及活期存款利率均在下调。不过，在短暂下调之后，2022年第四季度存款利率开始反弹，10月份以来，除了2年期和3年期存款利率，其他期限定期存款利率均呈明显上升趋势。

●整存整取定期存款利率“短涨长跌”

在各类定期存款之中，银行网点整存整取存款覆盖的客户范围最广，吸储能力最强，客户对定期存款利率的敏感性也最强，正因如此，一旦银行调整了定期存款的挂牌利率或是网点实际利率，储户很快就能感知到。在揽储竞争愈加激烈的环境下，银行很少会冒着客户流失的风险去主动下调存款利率。

2022年9月，各类银行各【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.期限存款利率都经过一轮全面下调，但是10月份之后，除了国有银行之外，其他银行1年及以内期限存款利率均有一定幅度上涨。

根据融360数字科技研究院监测的数据，2023年4月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.649%，6个月期平均利率为1.855%，1年期平均利率为2.074%，2年期平均利率为2.573%，3年期平均利率为3.098%，5年期平均利率为3.067%。

和3月相比，定期存款2年及以内期限平均利率上涨，期限越短、涨幅越高，3个月、6个月、1年、2年期平均利率涨幅分别为3.3BP、2.9BP、0.3BP、0.2BP；3年、5年期平均利率下跌，跌幅分别为0.6BP、2.7BP。和202【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.2年同期相比，1年及以内期限存款平均利率环比上涨，3个月、6个月、1年期涨幅分别为11.4BP、8.8BP、1.1BP；2年及以上期限存款平均利率环比下跌，2年、3年、5年期跌幅分别为1.3BP、9BP、0.1BP（见表1）。

从不同类型银行来看，2022年第四季度以来，国有银行各期限存款平均利率走势较为平稳；其他银行中短期存款利率呈上升趋势，长期存款利率“先抑后扬”，2022年第四季度略微上升，2023年以来有所回落。国有银行与其他银行的存款利率差距有所扩大。

●大额存单各期限利率均呈下跌趋势

和普通定期存款一样，2022年第四季度大额存单各期限利率有所反弹，不过，2023年初利率逐渐企稳，3年、【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.5年期利率开始回落。

根据融360数字科技研究院监测的数据，2023年3月发行的大额存单3个月期平均利率为1.797%，6个月期平均利率为2.024%，1年期平均利率为2.235%，2年期平均利率为2.772%，3年期平均利率为3.245%，5年期平均利率为3.477%。

和3月相比，大额存单各期限平均利率均环比下跌，3个月期下跌2.9BP，6个月期下跌0.1BP，1年期下跌2.7BP，2年期下跌2.6BP，3年期下跌2.5BP，5年期下跌9.5BP。和2022年同期相比，大额存单各期限平均利率均环比下跌，3个月期跌幅为6.3BP，6个月期跌幅为4BP，1年期跌幅为3.5BP，2年期跌幅为7.4B【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.P，3年期跌幅为26.6BP，5年期跌幅为49.1BP（见表2）。

从不同类型银行来看，2023年以来，国有银行大额存单利率整体较为稳定，其他银行3年、5年期利率整体下行，其他期限利率的下降趋势则不明显。城商行的中短期利率整体最高，农村金融机构的长期利率整体最高。

●结构性存款中间收益率止跌，整体趋势走低

根据人民银行公布的数据，截至2023年3月末，中资全国性银行结构性存款余额为49062.04亿元，环比下降4.16%，同比下降16.14%。整体来看，结构性存款规模依然呈下降趋势，近两年降幅放缓。

根据融360数字科技研究院不完全统计，2023年4月，银行发行的人民币结构性存款平均期限为156天，较【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.上个月增长12天；平均预期中间收益率为2.75%，环比持平；平均预期最高收益率为3.44%，环比上涨4BP（见图2）。从三层收益结构的结构性存款产品来看，其中间收益率更接近实际收益率，2023年继续小幅走低，目前大多在2.7%至2.8%，依然要明显高于同期限的普通定期存款和大额存单利率。

银行净息差持续收窄，中长期存款利率、高成本存款利率仍有下降空间

2022年，上市银行的公司存款成本率下降居多，个人存款成本率则上升居多，但由于个人定期存款规模大幅增长、占比上升，银行整体存款成本率大多上升。

从不同类型银行来看，国有银行、股份制银行均只有1家银行的存款成本率下降，其他银行存款成本率均上升，占比超过8【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.成；城商行、农商行存款成本率下降的比例则在6成左右。另外，银行净息差的情况也不理想，国有银行中，只有中国银行1家的净息差略有上升，其他银行均下降，9家股份制银行的净息差均下降，城商行和农商行净息差的下降比例在8成至9成。

2023年4月10日，《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》发布，调整的核心在于新增了存款利率市场化定价情况考核。

新机制引入了惩罚措施，要求银行各关键期限定期存款和大额存单利率（1年、2年、3年和5年期四种期限）季度月均值较上年第二季度月均值调整幅度低于合意调整幅度的，每个期限扣5分，最多扣20分。定价行为总分为100分，除扣分项外，主要考核银行是否有不当竞争行为，以及存【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.款成本较行业平均的偏离情况。每季度评一次，结果同时运用于当季度MPA（宏观审慎评估体系）和下一次合格审慎评估（一年一评）。如评估的前四季度中有两个季度不合格，或平均分低于60分，则该年度不能被选为利率自律机制成员，失去发行同业存单、大额存单等金融产品的权利。

从融360数字科技研究院监测的情况来看，过去一年，国有银行存款利率压降幅度最大，2年、3年期利率均值压降幅度已经达标，1年、5年期利率均值降幅也接近合意调整幅度，农商行3年、5年期利率均值压降幅度也已达标，不过，股份制银行、城商行利率压降幅度距离合意调整幅度仍有较大差距。

一方面，监管方面有压降存款成本的指标，另一方面，商业银行也面临一定息差【我.爱.线.报.网.】52xbw .cn 每日持.续更新.可.实操.的副.业.压力，需要采取措施稳定息差，最主要的手段仍然是降低高成本存款的量价水平，未来中长期存款利率、大额存单及结构性存款等高成本存款的利率仍有一定下降空间。

（责任编辑：刘强）